2025 год обещает быть интересным для инвесторов в облигации. В условиях смягчения денежно-кредитной политики Центрального банка и снижения ключевой ставки до 16%, ожидается, что доходность длинных облигаций федерального займа (ОФЗ) сократится до 12% к концу 2025 года. Однако это открывает возможности для значительных прибылей для тех, кто знает, на что обращать внимание, пишет Дзен-канал "БКС Мир инвестиций".
Ключевые факторы для инвесторов
- С начала этого года индекс полной доходности ОФЗ увеличился на 17,6% благодаря замедлению инфляции и снижению ставок.
- Погашение облигаций на сумму 450 миллиардов рублей, назначенное на 12 ноября, станет важным катализатором рынка.
Ожидается, что индекс ОФЗ с фиксированным купоном принесет 26% дохода за год, тогда как корпоративные облигации могут указывать на доходность около 19-23%, в зависимости от кредитного рейтинга. Однако облигации с рейтингом AAA и AA уже не представляют интереса, так как их доходности сократились, делая их менее привлекательными по сравнению с длинными ОФЗ.
Как диверсифицировать портфель
Инвесторы, желающие получить максимальную выгоду, должны обратить внимание на следующие категории:
- Длинные ОФЗ с доходностью до 37%, что предоставит возможность заработать с учетом снижения ставок и переоценки облигаций.
- Корпоративные облигации второго эшелона с рейтингом A, которые могут принести до 25% за год благодаря ожидаемым изменениям на рынке.
Согласно последним прогнозам, даже валютные облигации способны обеспечить доходность до 34% в рублях благодаря обесценению рубля и укреплению экономических позиций компаний. Инвесторы должны быть внимательны, так как основным риском остаются инфляционные ожидания. Если инфляция поднимется выше 10%, это может привести к повышению ключевой ставки.
В условиях нестабильной экономической ситуации важно тщательно подбирать активы для своего портфеля, чтобы обеспечить надежный доход и минимизировать риски. В 2025 году действительно открываются уникальные возможности для тех, кто готов следить за изменениями на финансовом рынке и принимать решение своевременно.
